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168APP下载 私募 私募基金的投资风险有哪些?

私募基金的投资风险有哪些?

  私(si)人股权投(tou)(tou)(tou)资,又称私(si)募(mu)(mu)股权投(tou)(tou)(tou)资或私(si)募(mu)(mu)基(ji)金(jin),,是一个(ge)很宽泛的概念,用来指称对(dui)任何一种不能(neng)在股票市(shi)场自由交易(yi)的股权资产(chan)的投(tou)(tou)(tou)资。被动的机构投(tou)(tou)(tou)资者可能(neng)会投(tou)(tou)(tou)资私(si)人股权投(tou)(tou)(tou)资基(ji)金(jin),…

 

私(si)(si)人(ren)股权(quan)投(tou)资(zi)(zi),又(you)称私(si)(si)募股权(quan)投(tou)资(zi)(zi)或私(si)(si)募基金,,是(shi)一个很(hen)宽泛的(de)(de)概(gai)念,用来(lai)指(zhi)称对(dui)任何(he)一种不能在股票市场自由交易的(de)(de)股权(quan)资(zi)(zi)产的(de)(de)投(tou)资(zi)(zi)。被动的(de)(de)机(ji)构投(tou)资(zi)(zi)者可(ke)能会投(tou)资(zi)(zi)私(si)(si)人(ren)股权(quan)投(tou)资(zi)(zi)基金,然后交由私(si)(si)人(ren)股权(quan)投(tou)资(zi)(zi)公司(si)管(guan)理(li)并投(tou)向目标(biao)公司(si)。私(si)(si)人(ren)股权(quan)投(tou)资(zi)(zi)可(ke)以分(fen)为以下种类:杠杆收购(gou)、风险投(tou)资(zi)(zi)、成长资(zi)(zi)本、天使投(tou)资(zi)(zi)和夹层融(rong)资(zi)(zi)以及(ji)其他形式。私(si)(si)人(ren)股权(quan)投(tou)资(zi)(zi)基金一般(ban)会控制所投(tou)资(zi)(zi)公司(si)的(de)(de)管(guan)理(li),而且经(jing)常会引进(jin)新的(de)(de)管(guan)理(li)团队(dui)以使公司(si)价值(zhi)提升。

私募基金的投资风险有哪些?
虽然如今私募基金因收益高备受高端投资者和家庭的青睐,但私募基金并非普通“基金”,首先高达百万元的投资门槛不是个小数目,其风险需提防:

1、信息不透(tou)明

信息不透明在私募基金(jin)领域更为(wei)明显,在投资(zi)方案、资(zi)金(jin)转(zhuan)移、项目(mu)跟踪管理等(deng)涉及投资(zi)运作和管理的全过程,都(dou)有(you)可能存在信息披露(lu)不充(chong)分的可能。

2、投资(zi)者抗风险(xian)能(neng)力较低(di)

私募基金的(de)(de)收(shou)益率高(gao),因此(ci)吸引了(le)很多投资者参与,虽说(shuo)也设定(ding)了(le)高(gao)达百(bai)万(wan)元(yuan)的(de)(de)准入门槛,但是投资者并不具备相应(ying)的(de)(de)抗风险能力。

3、基金(jin)管理人资质(zhi)参差不(bu)齐

私(si)募(mu)基(ji)金(jin)和基(ji)金(jin)经理都没有(you)任何(he)行业准入资格的要求,基(ji)金(jin)管理人的管理能力、行业地(di)位、市(shi)场认同度都存在(zai)较大差异。

4、道德(de)风(feng)险较高(gao)

基(ji)金项(xiang)目(mu)是以合伙形(xing)式成(cheng)立的(de)(de),投资者由于受(shou)到(dao)专(zhuan)业、地理、时间等的(de)(de)限制,很难(nan)对项(xiang)目(mu)做出监督和管理。所以私(si)募基(ji)金的(de)(de)道德(de)风险较高。

5、项目融(rong)资(zi)专(zhuan)业度不够

项目融(rong)资对实务经验(yan)和专业能力(li)的要求很高,往往超过了(le)一些私募基金经理(li)或管(guan)理(li)团(tuan)队(dui)的能力(li)范围。

6、提防(fang)非法吸(xi)收公众存款

私募(mu)基金往(wang)往(wang)会以高(gao)收(shou)益高(gao)回报(bao)作宣传,来(lai)吸(xi)引(yin)投资者投资

私募基(ji)金(jin)(jin)(jin)是(shi)私下或直接向特定群体(ti)募集(ji)的(de)(de)资(zi)金(jin)(jin)(jin)。与(yu)之对(dui)应(ying)的(de)(de)公募基(ji)金(jin)(jin)(jin)是(shi)向社会大众公开募集(ji)的(de)(de)资(zi)金(jin)(jin)(jin)。人们平常所说(shuo)的(de)(de)基(ji)金(jin)(jin)(jin)主要(yao)是(shi)共同基(ji)金(jin)(jin)(jin),即证券投(tou)资(zi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)。

证(zheng)券(quan)投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)的分(fen)(fen)(fen)析方(fang)法主要有(you)如下三种:基(ji)本(ben)分(fen)(fen)(fen)析、技术分(fen)(fen)(fen)析、演(yan)化分(fen)(fen)(fen)析,其中基(ji)本(ben)分(fen)(fen)(fen)析主要应用(yong)于投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)标的物(wu)的选择上,技术分(fen)(fen)(fen)析和演(yan)化分(fen)(fen)(fen)析则(ze)主要应用(yong)于具(ju)体投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)操作的时间(jian)和空(kong)间(jian)判断上,作为提高(gao)投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)分(fen)(fen)(fen)析有(you)效性和可靠性的重要补充。广义的私(si)(si)募基(ji)金(jin)除(chu)指证(zheng)券(quan)投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)基(ji)金(jin)外,还包括私(si)(si)募股权基(ji)金(jin)。

在中国金(jin)(jin)融市场(chang)中常(chang)说的“私募(mu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)”或“地(di)下基(ji)(ji)金(jin)(jin)”,往(wang)往(wang)是指(zhi)相对于受(shou)中国政府主管(guan)部(bu)门(men)监管(guan)的,向(xiang)不特(te)定(ding)(ding)投(tou)资(zi)(zi)(zi)人(ren)公(gong)(gong)开(kai)发行(xing)受(shou)益(yi)凭证(zheng)的证(zheng)券投(tou)资(zi)(zi)(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)而(er)言,是一(yi)种(zhong)非公(gong)(gong)开(kai)宣(xuan)传的,私下向(xiang)特(te)定(ding)(ding)投(tou)资(zi)(zi)(zi)人(ren)募(mu)集资(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)进行(xing)的一(yi)种(zhong)集合投(tou)资(zi)(zi)(zi)。其方(fang)式基(ji)(ji)本有两种(zhong),一(yi)是基(ji)(ji)于签(qian)订委托投(tou)资(zi)(zi)(zi)合同的契约型集合投(tou)资(zi)(zi)(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin),二是基(ji)(ji)于共(gong)同出资(zi)(zi)(zi)入股(gu)成立(li)股(gu)份(fen)公(gong)(gong)司的公(gong)(gong)司型集合投(tou)资(zi)(zi)(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)。

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作者: 百姓财富

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